Stock options od prywatnej firmy

W jaki sposób opcje akcji działają na rynku pracy Reklamy pracy w ogłoszeniach dotyczą opcji na akcje coraz częściej. Firmy oferują tę korzyść nie tylko wysoko płatnym kadrze kierowniczej, ale również pracownikom zajmującym stanowiska w hierarchii pracy. Jakie są opcje na akcje Dlaczego firmy oferują im Pracownicy gwarantują zyski tylko dlatego, że mają opcje na akcje. Odpowiedzi na te pytania pozwolą Ci lepiej zrozumieć ten ruch coraz popularniejszy. Pozwala rozpocząć od prostej definicji opcji na akcje: Opcje na akcje od pracodawcy dają Ci prawo do zakupu określonej liczby akcji swojego przedsiębiorstwa w czasie iw cenie ustalonej przez pracodawcę. Zarówno firmy prywatne, jak i publiczne udostępniają opcje z kilku powodów: chcą przyciągnąć i utrzymać dobrego pracowników. Chcą, aby ich pracownicy czuli się jak właściciele lub partnerzy w branży. Chcą zatrudnić wykwalifikowanych pracowników, oferując rekompensatę wykraczającą poza wynagrodzenie. Dotyczy to zwłaszcza firm początkujących, które chcą utrzymać jak najwięcej środków pieniężnych. Przejdź na następną stronę, aby dowiedzieć się, dlaczego opcje na akcje są korzystne i jak są oferowane pracownikom. Wydrukuj x09x20quotHowx20dox20stockx20Polita2020880.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx207x20Marchx202017 hrefCitation amp DateI w kwietniu 2017 Napisałem blogowy tytuł zatytułowany The 12 Crucial Questions About Options Options. Miała to być obszerna lista pytań związanych z opcją, którą musisz zapytać, kiedy otrzymasz ofertę, aby dołączyć do prywatnej firmy. Opierając się na zaległych opiniach, które otrzymałem od naszych czytelników na temat tego i kolejnych postów dotyczących opcji, teraz teraz rozszerzam pierwotny post. Właśnie skończyłem aktualizację i postawiłem dwa nowe pytania, a więc niewielkie zmiany tytułu: 14 najważniejszych pytań o opcje na akcje. Następnym razem ktoś oferuje 100 000 opcji dołączenia do swojej firmy, nie bądź zbyt podekscytowany. W ciągu mojej 30-letniej kariery w Dolinie Krzemowej, Ive obserwował wielu pracowników wpaść w pułapkę koncentrując się na liczbę opcji, które zostały oferowane. (Krótka definicja: opcja na akcje to prawo, ale nie obowiązek, wykup akcji spółki w pewnym momencie w przyszłości po cenie wykonania). Prawda, liczba ta jest sposobem, w jaki przedsiębiorstwa grają na pracowników naiwność. To, co naprawdę ma znaczenie, to odsetek firmy reprezentowanych przez opcje, a także szybkość, z jaką przynoszą. Po otrzymaniu oferty dołączyć do firmy, zadaj te 14 pytań, aby ustalić atrakcyjność oferty opcji: 1. Jaki procent firmy oferuje oferowane opcje? To jest jedno najistotniejsze pytanie. Oczywiście, jeśli chodzi o opcje, większa liczba jest lepsza niż mniejsza liczba, ale procentowa własność jest tym, co naprawdę ma znaczenie. Na przykład, jeśli jedna firma oferuje 100 000 opcji spośród 100 milionów akcji, a inna firma oferuje 10.000 opcji spośród 1 miliona akcji, to druga oferta jest 10 razy atrakcyjna. Zgadza się. Mniejsza oferta akcji w tym przypadku jest znacznie atrakcyjniejsza, ponieważ jeśli firma zostanie przejęta lub zostanie ogłoszona publicznie, będzie to warte 10 razy więcej (dla każdego, kto nie ma snu ani kofeiny, twój 1 udział w tej firmie w tej ostatniej ofercie przewyższa 0,1 z poprzednich). 2. Czy uwzględnisz wszystkie udziały w ogólnej liczbie akcji pozostających do wyliczenia w celu wyliczenia procentu powyżej Niektóre firmy próbują zwiększyć atrakcyjność swoich ofert, obliczając procent posiadania oferty, biorąc pod uwagę mniejszą liczbę akcji, niż jest to możliwe. Aby procent wydawać się większy, firma może nie zawierać wszystkiego, co powinno w mianowniku. Chcesz mieć pewność, że firma wykorzystuje w pełni rozwodnione akcje pozostające do wyliczenia w celu obliczenia odsetka, włączając w to wszystkie następujące elementy: Akcje zwykłeOgraniczone jednostki czasowe Preferowane opcje na akcje Opcje niezrealizowane Akcje niewykorzystane pozostające w puli opcji Warranty Jest to olbrzymia czerwona flaga, jeśli potencjalny pracodawca nie ujawni ich liczba akcji pozostała do spłaty po osiągnięciu etapu oferty. Zazwyczaj jest to sygnał, że mają coś, o czym próbują ukryć, co wątpię w rodzaj firmy, w której chcesz pracować. 3. Jaka jest cena rynkowa Twojej pozycji Każde miejsce pracy ma stawkę rynkową dla wynagrodzenia i kapitału własnego. Stawki rynkowe są zazwyczaj określone przez funkcję pracy i staż pracy, a potencjalny pracodawca liczby pracowników i lokalizacji. Opracowaliśmy narzędzie Rekompensaty Wynagrodzenia z Utworem Wynagrodzeń, aby ustalić, co zawiera uczciwą ofertę. 4. Jak proponowana opcja jest porównywalna z rynkiem Firma zazwyczaj posiada politykę, która zapewnia dotacje opcyjne w stosunku do średnich rynków. Niektóre firmy płacą wyższe wynagrodzenia niż rynek, dzięki czemu mogą oferować mniej kapitału. Niektórzy mówią inaczej. Niektórzy dają ci wybór. Wszystko to jest równe, tym bardziej udana firma, niższa oferta procentowa, którą zazwyczaj oferują. Na przykład firma, taka jak Dropbox lub Uber, prawdopodobnie zapewni kapitał poniżej 50 procentowego percentyla, ponieważ pewność wynagrodzenia i prawdopodobna wielkość wyniku są tak wielkie pod względem bezwzględnych dolarów. Tylko dlatego, że uważasz, że jesteś wybitny, nie oznacza, że ​​twój potencjalny pracodawca złoży ofertę w 75. percentylu. Odsetek najbardziej zależy od atrakcyjności pracodawców. Chcesz wiedzieć, jaka jest twoja przyszła polityka pracodawców, aby ocenić Twoją ofertę w odpowiednim kontekście. Jaki procent firmy proponuje oferowane opcje To jest jedno najistotniejsze pytanie. 5. Jaki jest harmonogram nabywania uprawnień Typowy harmonogram uprawnień wynosi ponad cztery lata z rocznym klifem. Gdybyś wyjechał przed urwisko, nic nie dostałeś. Po klifie od razu oddasz 25 swoich akcji, a następnie opcje. Cokolwiek innego niż to jest dziwne i powinno powodować wątpliwości dotyczące firmy. Niektóre firmy mogą zażądać pięcioletniej kadencji, ale powinno to dać chwilę przerwy. 6. Czy cokolwiek się stanie z moimi nabywanymi akcjami, jeśli wyjeżdżam, zanim mój cały harmonogram nabywania uprawnień zostanie zakończony Typowo musisz zachować wszystko, co uprawnia do wykonania, w ciągu 90 dni od opuszczenia firmy. W garstce firm firma ma prawo odkupić swoje nabywane udziały w cenie wykonania, jeśli opuścisz firmę przed zdarzeniem płynności. W istocie oznacza to, że jeśli opuścisz firmę w ciągu dwóch lub trzech lat, opcje nie są warte, nawet jeśli niektóre z nich zostały przekazane. W zeszłym roku firma Skype i jej sponsorzy podżegali do takiej polityki. 7. Czy pozwalasz na wczesne korzystanie z moich opcji Zezwalając pracownikom na korzystanie z przysługujących im opcji, może stanowić ulgę podatkową dla pracowników, ponieważ mają możliwość uzyskania zysków opodatkowanych długoterminowymi stawkami zysków kapitałowych. Ta funkcja jest zazwyczaj oferowana tylko początkującym pracownikom, ponieważ są jedynymi, którzy mogą skorzystać. 8. Czy jest jakieś przyspieszenie moich uprawnień, jeśli firma jest przejęta Pozwala powiedzieć, że pracujesz w firmie od dwóch lat, a następnie nabywa. Możesz przystąpić do prywatnej firmy, ponieważ nie chcesz pracować dla dużej firmy. Jeśli tak, prawdopodobnie chcesz trochę przyspieszenia, aby można było opuścić firmę po przejęciu. Wiele firm oferuje również dodatkowe sześć miesięcy uprawniające do nabycia w przypadku zwolnienia. Nie chciałbyś skazać wyroku w więzieniu w firmie, której nie masz ochoty, a oczywiście po zwolnieniu nie jest rzadkie zwolnienie. Z punktu widzenia firmy, ograniczenie oferowania przyspieszenia jest prawdopodobne, że jednostka przejmująca zapłaci niższą cenę nabycia, ponieważ może wydawać więcej opcji, aby zastąpić osoby, które wyjeżdżają wcześniej. Ale przyspieszenie jest potencjalną korzyścią, a jej naprawdę miła rzecz. 9. Czy opcje wycenione w wartości godziwej ustalane przez niezależną ocenę Jaka jest cena wykonania w stosunku do ceny uprzywilejowanych akcji wyemitowanych w ostatniej rundzie Venture Capital Backed Startups wydają opcje pracownikom po cenie wykonania, co stanowi ułamek tego, co inwestorzy płacą. Jeśli opcje są wycenione w przybliżeniu w stosunku do wartości preferowanego zasobu, opcje mają mniejszą wartość. Kiedy zadasz to pytanie, szukasz dużego rabatu. Jednak prawdopodobieństwo, że IRS okaże się niekorzystna, może powodować niekorzystne obciążenia podatkowe, ponieważ należałoby zapłacić podatek od zysku wynikającego z wyemitowanych opcji po cenie wykonania poniżej wartości godziwej. Jeśli preferowany kapitał został wydany, powiedzmy, w wartości 5 akcji, a opcje mają cenę wykonania 1 EUR na akcję, a wartość rynkowa równa jest 2 EUR za akcję, to prawdopodobnie będziesz musiał zaliczyć podatki od nieuczciwej korzyści, różnica między 2 a 1. Upewnij się, że firma wykorzystuje w pełni rozwodnione akcje pozostające do spłaty, aby obliczyć procent 10. Kiedy wasi pracodawcy zaproponowali ostatnią ocenę akcji Tylko zarząd może wydawać opcje techniczne, więc zwykle nie znasz ceny wykonania akcji opcje listu oferty, dopóki nie spotkają się twojej planszy. Jeśli proponowany pracodawca jest prywatny, wówczas zarząd musi określić cenę wykonania swoich opcji, określaną jako ocena 409A (nazwa, 409A, pochodzi z sekcji podatkowej kodeksu podatkowego). Jeśli minął długi czas od ostatniej oceny, firma musi zrobić kolejną. Najprawdopodobniej oznacza to, że Twoja cena będzie wzrastać, a odpowiednio opcje będą mniej wartościowe. Oceny 409A odbywa się zazwyczaj co sześć miesięcy. 11. Co za ostatnia runda była warta firmy w wartości Wartość mówi nam kontekst, jak cenne mogą być opcje. Akcje zwykłe nie są warte tyle samo, co akcje uprzywilejowane, dopóki Twoja firma nie zostanie przejęta ani nie pojawi się publicznie, więc nie spadaj na skok sprzedaży, który promuje wartość proponowanych opcji po najkorzystniejszej cenie. Ponownie jego ogromna czerwona flaga, jeśli potencjalny pracodawca nie ujawni wyceny z ich finansowania po osiągnięciu etapu oferty. Zazwyczaj jest to sygnał, że mają coś, o czym próbują ukryć, co wątpię w rodzaj firmy, z którą chcesz pracować. 12. Jak długo Państwa obecne finansowanie będzie miało dodatkowe dodatkowe finansowanie, oznacza dodatkowe rozmycie. Jeśli finansowanie jest nieuchronne, musisz rozważyć, jakie będą Państwa poczta finansowa (np. Nowe rozczarowanie) w celu sprawiedliwego porównania z rynkiem. Wróć do pierwszego pytania o to, dlaczego jest to ważne. 13. Ile pieniędzy zarobił firma To może wydawać się sprzeczne z intuicją, ale jest wiele przypadków, w których jesteś gorszy w firmie, która zarobiła dużo pieniędzy, a trochę. Kwestia ta jest jednym z preferencji płynności. Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka otrzymują zawsze prawo do pierwszego wezwania do zapłaty przychodów ze sprzedaży spółki w sytuacji kryzysowej do wysokości zainwestowanej kwoty (innymi słowy pierwszeństwo dostępu do otrzymanych wpływów). Na przykład, jeśli firma podniosła 40 milionów dolarów, wszystkie wpływy trafią do inwestorów w sprzedaży 40 milionów lub mniej. Ustalenie i porównanie bieżącej stopy rynkowej dla Twojej pozycji z ofertą, a także spróbuj porównać dowolną proponowaną opcję z prawem na rzecz inwestora, a inwestorzy będą przekształcać swój preferowany akcjonariusz dopiero w momencie, gdy wycena sprzedaży jest równa kwocie zainwestowanej podzielone przez ich własność. W tym przykładzie, jeśli inwestorzy posiadają 50 firm i zainwestowali 40 milionów, wówczas nie zostaną zamienione na akcje zwykłe, dopóki firma nie otrzyma oferty w wysokości 80 milionów. Jeśli firma zostanie sprzedana za 60 milionów, nadal będzie ich uzyskać 40 milionów. Jeśli jednak firma zostanie sprzedana za 90 milionów, otrzymają one 45 milionów (pozostała część dotyczy założycieli i pracowników). Nigdy nie chcesz dołączać do firmy, która zarobiła dużo pieniędzy i ma bardzo małą przyczepność po kilku latach, ponieważ mało prawdopodobne jest, abyś skorzystał z opcji. 14. Czy potencjalny pracodawca ma politykę w zakresie dotacji na akcje w dalszym ciągu Jak wyjaśniono w planie Wealthfront Equity Plan. oświecone firmy rozumieją, że muszą wydawać dodatkowe zasoby pracownikom po rozpoczęciu działalności, aby poradzić sobie z promocjami i niewiarygodną skutecznością, a także zachęcić do zachowania cię, gdy tylko dostaniesz się do swojego prawa. Ważne jest, aby zrozumieć, w jakich okolicznościach możesz uzyskać dodatkowe opcje i jak można ocenić całkowite opcje po czterech latach w firmach oferujących konkurencyjne oferty. Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zachęcamy do zapoznania się z "Perspektywa pracowników na temat kapitału własnego". Prawie każda kwestia poruszona w tym stanowisku jest równie ważna dla jednostek zapasów lub jednostek z ograniczoną odpowiedzialnością. RSU różnią się od opcji na akcje, ponieważ uzyskują one wartość niezależnie od tego, czy wartość firmy wzrasta, czy nie. W rezultacie pracownicy mają mniejszą liczbę akcji RSU, niż mogą otrzymać w formie opcji na akcje dla tego samego zatrudnienia. RSU są najczęściej wydawane w okolicznościach, gdy potencjalny pracodawca niedawno zarobił pieniądze na ogromną wycenę (ponad 1 miliard), a ich wzrasta potrzeba trochę czasu. W takim przypadku opcja na akcje może nie mieć dużej wartości, ponieważ docenia tylko, kiedy i jeśli Twoja firma wzrosła. Mamy nadzieję, że nasza nowa i ulepszona lista jest pomocna. Zachowaj swoją opinię i pytania i powiedz nam, jeśli uważasz, że czegoś brakowało. O autorze Andy Rachleff jest współzałożycielem Wealthfronts, Prezesem i Dyrektorem Generalnym. Jest członkiem rady nadzorczej i wiceprzewodniczącym komitetu inwestycyjnego ds. Inwestycji na Uniwersytecie w Pensylwanii oraz członkiem wydziału w Stanford Graduate School of Business, gdzie uczy kursy z zakresu przedsiębiorczości technologicznej. Przed Wealthfrontem Andy współtworzył i był głównym partnerem Benchmark Capital, gdzie był odpowiedzialny za inwestowanie w wiele udanych firm, w tym Equinix, Juniper Networks i Opsware. Przez dziesięć lat spędził także jako partner generalny z Merrill, Pickard, Andersonem Eyre (MPAE). Andy uzyskał tytuł licencjata z University of Pennsylvania oraz MBA z Stanford Graduate School of Business. Gotowy do inwestowania w swoją przyszłość W większości przypadków odpowiedź nie ma prostego powodu, że większość firm nie chce tego robić. A kiedy mówię, że to oznacza, że ​​twój zapas będzie cenniejszy niż za to zapłaciłeś. Jedyny czas, w którym powinieneś rozważyć zakup akcji to, jeśli opuścisz firmę lub rok wcześniej planujesz sprzedawać. Kiedy opuszczasz firmę, musisz podjąć decyzję, jeśli uważasz, że akcje spółki są warte więcej niż you039 płacisz za to, a tam wyjście w zasięgu wzroku. Jeśli Twoja firma ma wyjście na horyzoncie i wiesz, że chcesz zobaczyć to po wyjściu, możesz zacząć myśleć o wykonaniu roku przed czasem, aby móc płacić podatki od długoterminowych zysków kapitałowych, a nie regularnych dochodów. Pamiętaj jednak, że rozpatrywanie podatków jest często wtórne w przypadku akcji. Zobacz na przykład, jak Facebooka czy Zynga zrobiły to od czasu oferty publicznej, aby zobaczyć, że cena akcji ma znacznie większy wpływ na to, co pracownicy mogliby zdobyć po IPO niż podatki. Wreszcie, po IPO, często jest to 6-miesięczny okres blokady, w którym nie można sprzedawać akcje. 3,6 k Views middot Zobacz komentarze middot Not for Reproduction Greg Brown. Doświadczony anioł inwestor i dyrektor finansowy Nie ma powodu, aby rozważyć ćwiczenia, zanim pojawią się możliwości płynności (sprzedaż przez IPO lub firmy), odejście od firmy lub wygaśnięcie okresu opcji. 645 Views middot Zobacz Upvotes middot Not for Reproduction7 Często zadawane pytania dotyczące uruchamiania opcji dla pracowników Jim Wulforst jest prezesem usług finansowych firmy ETRADE. który udostępnia rozwiązania dotyczące zarządzania zasobami pracowniczymi zarówno dla firm prywatnych, jak i publicznych, w tym 22 z SampP 500. Być może słyszałeś o milionerach Google. 1000 wczesnych pracowników firmy (w tym masażystka firm), którzy zarabiają na zakupach dzięki opcji na akcje firmy. Wspaniała historia, ale niestety, nie wszystkie opcje na akcje są tak szczęśliwe, że kończą się. Zwierzęta i Webvan, na przykład, zbankrutowały po wysokiej jakości pierwszej ofercie publicznej, pozostawiając dotacje na akcje bez wartości. Opcje na akcje mogą być korzystne, ale wartość oferty może się znacznie różnić. Po prostu nie ma gwarancji. Zatem niezależnie od tego, czy rozważasz ofertę pracy, która obejmuje dotację na akcje, czy posiadasz udział jako część obecnej rekompensaty, najważniejsze jest zrozumienie podstaw. Jakie rodzaje planów są tam i jak one działają Jak mogę się dowiedzieć, kiedy należy ćwiczyć, utrzymywać lub sprzedawać Jakie są konsekwencje podatkowe Jak należy pomyśleć o odpisach na akcje lub udziały w stosunku do całkowitej rekompensaty i innych oszczędności i inwestycji Mogę mieć 1. Jakie są najczęstsze rodzaje akcji pracowniczych Dwóch najczęściej oferowanych akcji pracowniczych są opcje na akcje i ograniczone zapasy. Pracownice są najczęstsze wśród firm uruchamiających. Opcje umożliwiają kupno akcji akcji firmy po określonej cenie, określanej zwykle jako cena za strajk. Prawo do zakupu lub wykonywania opcji na akcje podlega harmonogramowi uprawnień, określając, kiedy można skorzystać z opcji. Przyjmijmy przykład. Powiedzmy, że przyznałeś 300 opcji, z ceną strajku 10 za każdą z nich, która w równym stopniu przekroczyła trzyletni okres. Pod koniec pierwszego roku miałby Pan prawo do wykonywania 100 akcji na 10 sztuk na akcję. Jeśli w tym czasie cena akcji spółki wzrosła do 15 na akcję, masz możliwość zakupu akcji za 5 poniżej ceny rynkowej, która, jeśli jednocześnie wykonujesz i sprzedajesz, stanowi 500 zysków przed opodatkowaniem. Pod koniec drugiego roku zostanie przyznanych 100 dodatkowych udziałów. Teraz, w naszym przykładzie, powiedzmy, że cena akcji spółki spadła do 8 na akcję. W tym scenariuszu nie skorzystałeś z opcji, ponieważ płacisz 10 za coś, co można kupić za 8 na otwartym rynku. Można to usłyszeć jako opcje, które nie mają pieniędzy lub pod wodą. Dobrą wiadomością jest to, że straty są na papierze, ponieważ nie zainwestowałeś rzeczywistych środków pieniężnych. Zachowujesz prawo do wykonywania akcji i może śledzić cenę akcji spółki. Później możesz zdecydować się na działanie, jeśli cena rynkowa przewyższa cenę strajku lub kiedy wróci do pieniędzy. Pod koniec trzeciego roku zeznawałoby 100 ostatecznych akcji i masz prawo do wykonywania tych akcji. Twoja decyzja polegałaby na wielu czynnikach, w tym, między innymi, na cenie akcji na rynku. Po skorzystaniu z przysługujących opcji możesz sprzedawać akcje od razu lub trzymać je w ramach swojego portfela akcji. Ograniczone dotacje na akcje (które mogą obejmować nagrody lub jednostki) zapewniają pracownikom prawo do otrzymywania akcji za niewielką lub bez kosztów. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje, ograniczone dotacje na akcje są uzależnione od harmonogramu nabywania uprawnień, zazwyczaj związanego z upływem czasu lub osiągnięciem określonego celu. Oznacza to, że musisz poczekać pewien okres czasu i spełnić określone cele, zanim osiągniesz prawo do otrzymania akcji. Należy pamiętać, że przyznanie dotacji na subwencje ograniczone jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu. Oznacza to, że podatki będą musiały być opłacone w oparciu o wartość udziałów w momencie ich nabycia. Twój pracodawca decyduje, jakie opcje płatności podatkowych są dostępne, może to obejmować płacenie gotówką, sprzedaż niektórych nabytych akcji lub zrzeczenie się przez pracodawcę niektórych akcji. 2. Jaka jest różnica między bodźcami a niekwalifikowanymi wariantami akcji Jest to dość złożony obszar związany z obowiązującym kodeksem podatkowym. Dlatego też skonsultuj się z doradcą podatkowym, aby lepiej zrozumieć sytuację osobistą. Różnica polega przede wszystkim na tym, jak oba są opodatkowane. Opcje na akcje motywacyjne są przez IRS kwalifikowane do specjalnego opodatkowania, co oznacza, że ​​podatki nie muszą być płacone, gdy wykonywane są te opcje. Powstałe zyski lub straty mogą kwalifikować się jako długoterminowe zyski lub straty kapitałowe, jeśli zostały utrzymane przez ponad rok. Z drugiej strony opcje niewykwalifikowane mogą powodować powstanie zwykłego dochodu do opodatkowania. Podatek jest oparty na różnicy między ceną wykonania a uczciwą wartością rynkową w czasie wykonywania. Późniejsza sprzedaż może skutkować krótkoterminową lub długoterminową podwyżką kapitału, w zależności od czasu trwania. 3. Co z podatkami Podatki podatkowe dla każdej transakcji zależą od rodzaju posiadanej akcji i innych zmiennych związanych z indywidualną sytuacją. Przed wykonaniem opcji lub sprzedaży udziałów należy dokładnie rozważyć konsekwencje transakcji. Aby uzyskać konkretną poradę, skonsultuj się z doradcą podatkowym lub księgowym. 4. Skąd mam wiedzieć, czy posiadać lub sprzedać po wykonaniu Jeśli chodzi o opcje i akcje pracownicze, decyzja o trzymaniu lub sprzedaniu sprowadza się do podstaw długoterminowego inwestowania. Zadaj sobie pytanie: ile jestem ryzykownego Czy moje portfolio jest dobrze zróżnicowane w oparciu o moje obecne potrzeby i cele Jak ta inwestycja pasuje do mojej ogólnej strategii finansowej Twoja decyzja dotycząca wykonywania, przechowywania lub sprzedaży niektórych lub wszystkich swoich akcji powinna rozważ te pytania. Wielu ludzi decyduje, co to jest sprzedaż w tym samym dniu lub bezgotówkowe ćwiczenia, w których wykonujesz wybrane opcje, a jednocześnie sprzedajesz akcje. Zapewnia to natychmiastowy dostęp do rzeczywistych wpływów (zysk, mniej powiązanych prowizji, opłat i podatków). Wiele firm udostępnia narzędzia, które pomagają zaplanować model uczestników z góry i oszacować wpływy z danej transakcji. We wszystkich przypadkach należy zasięgnąć porady doradcy podatkowego lub finansowego plannera, aby uzyskać informacje na temat osobistej sytuacji finansowej. 5. Wierzę w przyszłość mojej firmy. Ile jej akcji powinienem posiadać Wielki jest zaufanie do swojego pracodawcy, ale myślisz o wszystkich portfelach i ogólnej strategii dywersyfikacji, gdy zastanawiasz się nad jakąkolwiek inwestycją, w tym jedną ze spółek. Ogólnie rzecz biorąc, najlepiej, aby nie mieć portfela, który jest zbyt uzależniony od jednej inwestycji. 6. Pracuję w prywatnym starcie. Jeśli ta firma nigdy nie będzie dostępna publicznie lub jest zakupiona przez inną firmę, zanim stanie się publiczną, co się stanie z magazynem Nie ma jednej odpowiedzi na to pytanie. Odpowiedź jest często określana w kategoriach planu akcji spółki i warunków transakcji. Jeśli firma pozostaje prywatna, może istnieć ograniczona możliwość sprzedaży udziałów lub udziałów nieograniczonych, ale różni się ona planem i firmą. Na przykład prywatna firma może zezwolić pracownikom na sprzedawanie przysługujących im praw do opcji na wtórnych lub innych rynkach. W przypadku przejęcia niektórych kupujących przyspieszy harmonogram nabywania uprawnień i zapłaci wszystkie posiadacze opcji różnicy między ceną akcji a ceną nabycia, inni nabywcy mogą zamienić niezabezpieczone akcje na plan zapasów w spółce przejmującej. Znowu zależy to od planu i transakcji. 7. Mam jeszcze wiele pytań. Jak mogę się dowiedzieć więcej Twój menedżer lub ktoś z departamentu HR firmy może dostarczyć więcej informacji na temat planu firmy i korzyści, które kwalifikujesz się do programu. Powinieneś także skonsultować się ze swoim doradcą ds. Planowania finansowego lub doradcą podatkowym, aby zrozumieć, jak dotacje, nabywanie uprawnień, wykonywanie i sprzedaż wpływają na osobistą sytuację podatkową.