10 opcji Strategie Know. Too często handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot z niewielkim wysiłkiem, jednak przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, skupiliśmy się na tym pokazie slajdów, który mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia się i skierować Cię w dobrym kierunku. Często zdarza się, że handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nawet nie rozumiejąc, ile strategii opcji jest dostępnych w celu ograniczenia ich ryzyka i maksymalizacji zwrotu z niewielkim wysiłkiem, jednak przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego Z tym w umysł, połącziliśmy ten pokaz slajdów, który mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia się i skierować Cię we właściwy kierunek1. Objęte Call. Aside poza zakupem opcji nagi call, możesz również zaangażować się podstawowa strategia call-call lub buy-write W tej strategii można by kupić aktywa w całości, a równocześnie jednocześnie pisać lub sprzedawać opcję kupna na tych samych zasobach Twój wolumen aktywów będących własnością powinien być równy liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna Inwestorzy często korzystają z tej pozycji, gdy mają krótkoterminową pozycję i neutralną opinię dotyczącą aktywów, a także chcą generować dodatkowe zyski poprzez otrzymanie premii za połączenia lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. , czytaj Strategie Called Call dla Spadającego rynku.2 Żonaty Put. W strategii zawierającej małżeństwo, inwestor, który kupuje lub obecnie posiada określony składnik aktywów, np. akcje, jednocześnie kupuje opcję put na równoważną liczbę akcji Inwestorzy będą używać tej strategii gdy są uprzywilejowani ceną aktywów i chcą chronić się przed potencjalnymi krótkoterminowymi stratami Ta strategia zasadniczo działa jak po ubezpieczeniu licyjnej i ustanawia podłogę, jeśli cena aktywów spadnie dramatycznie Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Married Puts A Relative Relief.3 Bull Call Spread. In strategia spreading byka, inwestor będzie jednocześnie kupować opcje kupna w określonym strajku cena i sprzedaż tej samej liczby wywołań z wyższą ceną strajku Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i aktywa bazowe Ten typ strategii spreadu pionowego jest często używany, gdy inwestor jest uparty i spodziewa się umiarkowanego wzrostu cen podstawowych aktywa Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Pionowe Bull i Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Niedźwiedź umieścić Spread strategii jest inną formą pionowego rozprzestrzeniania się jak Spread Spread byka W tej strategii, inwestor będzie jednocześnie kupować put opcji w konkretnej cenie strajku i sprzedać taką samą liczbę ofert za niższą cenę strajku Obie opcje byłyby dla tego samego składnika aktywów bazowych i miały tę samą datę wygaśnięcia Ta metoda jest używana, gdy przedsiębiorca jest niechciane i oczekuje spadku ceny aktywów bazowych Oferuje zarówno niewielkie zyski, jak i ograniczone straty Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Bear Put Sparing A Roaring Alternative na krótkie sprzedawanie.5 Protective Collar. Achronna strategia kołnierza jest realizowana poprzez wykupienie opcja wpłaty gotówkowej i zapisanie opcji wykupu w tym samym czasie dla tego samego zasobu bazowego, takiego jak akcje Ta strategia jest często wykorzystywana przez inwestorów po długiej pozycji w akcjach znacząco wzrosła zyski W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży swoich akcji Więcej informacji na temat tych typów strategii można znaleźć w artykule Don t Zapomnij o ochronnej kołnierzu i jak działa ochronna6. Długa strategia wyścigowa. Strategia długodystansowych opcji polega na zakupie przez inwestora zarówno opcja call and put z taką samą ceną wykonania, bazowym dniem i terminem wygaśnięcia jednocześnie Inwestor często używa tej strategii, gdy wierzy, że cena instrumentu bazowego zostanie przeniesiona e znacząco, ale nie wiadomo, jaki kierunek będzie się zajmował Ta strategia pozwala inwestorowi na utrzymanie nieograniczonych zysków, a strata jest ograniczona do kosztu kontraktów na opcje Więcej informacji można przeczytać w artykule "Strategia wyrównania" Proste podejście do neutralnego rynku.7 Długie Konflikt. W strategii długiej sabotażu inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z taką samą dojrzałością i aktywami bazowymi, ale z różnymi cenami strajkującymi Cena strajku jest zwykle niższa od ceny strajku opcji call, a oba opcje będą być z pieniędzy Inwestor, który używa tej strategii, uważa, że cena bazowa aktywów będzie miała duży ruch, ale nie jest pewien, w jakim kierunku dojdzie do skutku Straty są ograniczone do kosztów obydwu opcji strangles będzie zazwyczaj mniej kosztowny niż straddles bo opcje są wykupione z pieniędzy Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Get a Strong Hold On Profit With Strangles". Butterfly Spread. All strategie do tego momentu ponownie zapytał kombinację dwóch różnych pozycji lub kontraktów W strategii opcji rozłożenia motyli inwestor połączy zarówno strategię spreadu byków, jak i strategię opłacania niedźwiedzia i wykorzystują trzy różne ceny za strajk Na przykład jeden rodzaj rozprzestrzeniania się motyli obejmuje zakup jednego połączenia opcja w najniższej cenie strajku, sprzedając dwie opcje kupna po niższej cenie strajku, a następnie opcję ostatniego połączenia z jeszcze niższą ceną niższych strajków Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w sekcji "Ustawianie pułapek zysku z udziałem motyli". Iron Condor. Inną bardziej interesującą strategią jest i ron condor W tej strategii inwestor jednocześnie posiada długie i krótkie miejsce w dwóch różnych strategiach strangle Kondorat żelaza jest dość złożoną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu na naukę, a praktyka master Zalecamy przeczytanie więcej o tej strategii w "Lotach z żelazkiem" Condor, jeśli masz ochotę na żelazne kondory i spróbować strategii dla siebie bez ryzyka korzystając z narzędzia Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Ostateczną strategią opcji, którą tutaj pokażemy, jest motyl żelaza W tej strategii inwestor połączy długie lub krótkie ramię z jednoczesnym kupnem lub sprzedażą uduszenia Chociaż podobna do rozproszenia motyl ta strategia różni się, ponieważ wykorzystuje zarówno połączenia, jak i stawia, w przeciwieństwie do jednego lub drugiego zysku i straty, są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen strajku zastosowanych opcji Inwestorzy często korzystają z opcji "out-of-the-money" w celu zmniejszenia kosztów, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka Aby lepiej zrozumieć tę strategię, przeczytaj artykuł Co to jest strategia Opcji Motyli Żelazowych. Artykuły zrewidowane.1 Statystyczna miara rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. działać w Kongresie Stanów Zjednoczonych w 1933 r. jako ustawa o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym udziału w inwestycji. Płace nieobowiązkoweNordfarm odnosi się do każdej pracy poza gospodarstwami, prywatnych gospodarstwa domowe i sektor non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z: 1.Ustępnej oferty majątku upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutująca firma Z puli licytantów. Options Trading Strategies. Options Strategie handlowe Kupowanie opcji kupna. Kupowanie opcji call lub dokonywanie transakcji długoterminowych to prosta i prosta strategia wykorzystująca ruch lub tendencję wzrostową. Prawdopodobnie najbardziej podstawowa i najbardziej popularna w przypadku wszystkich strategii opcjonalnych Po zakupie opcji połączenia nazywanej również określeniem długiej pozycji możesz ją zgłosić. Wykonaj swoje prawo do zakupu akcji po cenie strajku w lub przed upływem terminu ważności. Niech się wygaśnie. . Opcja kupna daje prawo, ale nie obowiązek, do zakupu akcji lub zadzwonić z dala od swojego właściciela w cenie opcji za strajk na ustalony okres, do momentu wygaśnięcia opcji i są nie ma już ważności. Typowo, głównym powodem zakupu opcji kupna jest to, że wierzysz, że akcje bazowe docenią przed wygaśnięciem więcej niż cena strajku wraz z premią zapłaconą za opcję Celem jest umożliwienie odwrotu i sprzedaży połączenie z wyższą ceną niż to, za co zapłaciłeś. Maksymalna kwota, jaką możesz stracić z długim kontem, to początkowy koszt handlu premii płaconej plus prowizje, ale potencjał zwrotu jest nieograniczony, jednak ponieważ opcje są marnowanie aktywa, czas będzie działać przeciwko tobie więc upewnij się, że dajesz sobie wystarczająco dużo czasu, aby być prawym. Strategie kupna kupujących Put Options. Inwestorzy od czasu do czasu chcą uchwycić zyski z dołu, a kupowanie opcji put to świetny sposób na to. Ta strategia pozwala przechwytywać zyski z ruchu w dół tak samo, jak zdobywasz pieniądze na połączenia z ruchu w górę Wiele osób korzysta również z tej strategii w celu zabezpieczenia żywopłotów na własnym zapasie, jeśli spodziewają się krótkotrwałych spadków w akcji s. Kiedy kupujesz opcję sprzedaży, daje to prawo, ale nie obowiązek sprzedaży lub kogoś innego w określonym czasie po określonej cenie przez określony czas, gdy Twoje opcje wygasną i przestaną być ważne. inwestorzy, kupujący stawia na akcje, które uważają za głowę niższą, mogą mieć mniejsze ryzyko niż zwarcie zapasów, a także mogą zapewnić większą płynność i dźwignię finansową Wiele zasobów, które mają spadać, jest w znacznym stopniu zwarte Z tego powodu trudno wypożyczyć akcje szczególnie na krótkotrwałe podstawy. Z drugiej strony, kupowanie wkładu jest na ogół łatwiejsze i nie wymaga od ciebie pożyczania czegokolwiek. Jeśli stado porusza się przeciwko tobie i stoi wyżej, Twoja strata jest ograniczona do premii wypłaconej, jeśli kupisz put Jeśli ponownie stracić czas, Twoja strata jest potencjalnie nieograniczona, gdy akcje na akcje Zyski opcji put są teoretycznie nieograniczone do zera, jeśli towar bazowy straci grunt. Strategie handlowe objęte Calls. Przełączone połączenia są często jednym z Pierwsze strategie opcji, które inwestor spróbuje po pierwszym rozpoczęciu korzystania z opcji Zwykle inwestor będzie już posiadał udziały w akcjach bazowych i zaoferuje najtańsze wezwanie do zbierania premii Inwestor gromadzi premię na sprzedaż połączenia i jest chroniona lub objęta ochroną w przypadku, gdy opcja zostanie zażądana, ponieważ jest ona dostępna w razie potrzeby, bez dodatkowej gotówki. Jednym z głównych powodów, dla których inwestorzy stosują tę strategię, jest generowanie dodatkowych dochodów na tym stanowisku z nadzieją, że opcja ta wygaśnie bezwartościowy, tzn. nie staje się w pieniądzu przez wygaśnięcie W tym scenariuszu inwestor trzyma zarówno zebrane kredyty, jak i udziały leżące u podstaw. Innym powodem jest zablokowanie pewnych istniejących zysków. Maksymalny potencjalny zysk dla zakwalifikowanego połączenia to różnica pomiędzy kupowaną ceną akcji a ceną strajku połączenia plus dowolnym kredytem zebranym w celu sprzedaży połączenia Najlepszym scenariuszem dla objętego abonamentu jest zapasy, aby zakończyć ri ght w sprzedanym strajku telefonicznym Maksymalna strata, jeśli doświadczenie spadnie do zera, jest cena zakupu strajku pomniejszona o pobraną opłatę z tytułu rozmowy Oczywiście, jeśli inwestor zobaczył jego stado w kierunku zera, prawdopodobnie zdecydować się na zamknięcie pozycji na długo przed tym terminem. Strategie Handlowe Cash-Secured Puts. Strategia wprowadzania gotówki zabezpieczonej polega na sprzedaży opcji put, zazwyczaj jednej z najniższych cen, czyli cena strajku jest niższa aktualna cena akcji Część zabezpieczona gotówką stanowi zabezpieczenie dla inwestora i jego pośrednika, ponieważ wystarczająca ilość środków pieniężnych jest podtrzymywana w celu zakupu akcji w przypadku cesji. Inwestorzy często sprzedają stany i zabezpieczają je gotówką, jeśli mają umiarkowanie wzrosła perspektywa na akcje Raczej niż kupno akcji w całości, sprzedają put i zbierają niewielką premię, czekając na to, że czas spadnie do bardziej przystojnego punktu zakupu. Jeśli wykluczamy możliwość nabycia zapasów, maksimum zysk jest premią zbierane do sprzedaży put Maksymalna strata jest nieograniczona do zera, dlatego wielu pośredników sprawia, że zapłacić gotówkę w celu zakupu akcji, jeśli jest to dla ciebie Breakeven dla krótkiej strategii put jest cena strajku sprzedanego put mniej premia zapłacona Strategie handlowe Spread Spready Credit Spready są kolejnym sposobem stosunkowo początkujących opcji handlowcy mogą zacząć badać tę nową rodzinę instrumentów pochodnych Najbardziej podstawowe depozyty kredytowe i debetowe łączą dwa stany lub połączenia, aby uzyskać kredyt netto lub debet i stworzyć strategia, która oferuje zarówno ograniczoną nagrodę, jak i ograniczone ryzyko Istnieją cztery typy podstawowych spreadów spreadów spreadowych: spread spreadów na rynku, Spread depozytów i spreadów depozytowych, a także spreadów depozytowych. i zbiera rozliczenia odsetkowe są tworzone, gdy inwestor kupuje spread, płacąc za to obciążenie. We wszystkich typach spready poniżej kupowane opcje są na to samo zabezpieczenie podstawowe i w tym samym miesiącu wygaśnięcia. Spready po rozmowie z rozmowami. Rozmowa na niedźwiedzie składa się z jednego sprzedanego połączenia i odebranego dalej połączenia, ponieważ sprzedane połączenie jest droższe od zakupionego, przedsiębiorca pobiera premię początkową, gdy transakcja jest realizowana, a następnie ma nadzieję na utrzymanie części, jeśli nie wszystkie tego kredytu, gdy opcje wygasną Spread na poziomie niedźwiedzia może być również określany jako krótka transmisja połączeń lub pionowe rozłożenie kredytu. Profil ryzyka strategii mogą się różnić w zależności od niezbyt dobrowanych opcji, niezależnie od tego, czy są już nieużywane, gdy handel jest wykonywany lub w pieniądzu, wymagając wyraźniejszego przesunięcia w dół w ramach Out-of-the - opcje pieniężne będą oczywiście tańsze, a zatem początkowy kredyt będzie mniejszy Kupcy przyjmują tę małą premię w zamian za niższe ryzyko, ponieważ opcje out-of-money najprawdopodobniej wygasną bezwartościowo. Minimalna strata, jeśli akcje bazowe być poza rynkiem długoterminowym, różnica w cenach strajku jest niższa od wypłaconej premii Na przykład, jeśli przedsiębiorca sprzedaje 32 50 połączeń i kupuje 35 połączeń, zbierając kwotę 90 centów, maksymalna strata w ruchu powyżej 35 to 1 60 Maksymalny potencjalny zysk jest ograniczony do zgromadzonego kredytu, jeśli czas sprzedaży jest krótszy niż krótki strajk telefoniczny po wygaśnięciu Breakeven to strajk kupionego wkładu powiększony o kredyt netto zebrany w powyższym przykładzie, 35 90.Bull Put Spreads. Są to strategicznie umiarkowana, neutralna strategia, w której sprzedający gromadzi premię, kredyt, otwierając handel. Zwykle mówiąc, w zależności od tego, czy rozpowszechnienie to jest w, na, czy poza pieniądze, byk umieścić sprzedawcę rozprzestrzeniania chce, aby zapasy utrzymywały obecny poziom lub skromnie postępować Ponieważ kredyt jest gromadzony w chwili rozpoczęcia handlu, idealny scenariusz jest dla obu straconych wartości, które wygasają bezwartościowe W tym celu akcje muszą być sprzedawane powyżej wyższa cena strajku w exp podżeganie. W przeciwieństwie do bardziej agresywnej gry upatrującej, jak długie wezwanie, zyski ograniczają się do zgromadzonego kredytu. Ale ryzyko jest również ograniczone do określonej kwoty, bez względu na to, co dzieje się z bazą. Maksymalna strata to tylko różnica w cenach strajku, początkowy kredyt Breakeven to wyższa cena strajku pomniejszona o ten kredyt. Podczas gdy handlowcy nie będą zbierać 300 zwrotów dzięki spreadom kredytowym, mogą one być dla handlowców stałą pozycją niewielkich kredytów. Jest to szczególnie ważne, gdy poziomy zmienności są wysokie, a opcje mogą być sprzedawane za rozsądne składki premium. Strategie handlowe Debit Spreads. Bull Call Spreads. Spread spreadów byków jest umiarkowaną strategią dla inwestorów, którzy mają skromne plusy lub co najmniej nie ma żadnych minusów w akcje ETF lub indeksu Dwustronne pionowe rozprzestrzenianie się łączy ta sama liczba długich nabytych połączeń bliżej pieniędzy i krótkich sprzedanych połączeń dalej od inwestorów Inwestor płaci wypłatę w celu otwarcia tego typu spread. The strategia jest bardziej konserwatywny niż zwykły długotrwały zakup, ponieważ sprzedawane połączenia o wyższym strajku pomagają zrekompensować zarówno koszty, jak i ryzyko zakupu obietnicy niższego strajku. Maksymalne ryzyko z tytułu przekroczenia dopuszczalnego odsetka to po prostu obciążenie zapłacone w momencie handel i prowizje Maksymalna strata jest znoszona, jeśli akcje sprzedają się poniżej długiego strajku, w którym to momencie oba warianty wygasają bezwartościowo Maksymalny potencjalny zysk dla spreadu z tytułu byków jest różnicą między cenami strajku pomniejszoną o zapłatę zapłaconą Przelewę to długie strajk plus obciążenie zapłacone Powyżej tego poziomu rozprzestrzenianie się zaczyna zarabiać. Bear Spreads Inwestorzy korzystają z tej strategii opcji, kupując jeden put i równocześnie sprzedając inny niższy strajk, płacąc zapłatę za transakcję Inwestor mógłby użyć tej strategii, jeśli spodziewa się umiarkowanego spadku w akcje bazowej, ale chce zrekompensować koszt długiego czasu. Maksimum straty poniesione, jeśli akcje bazowe są sprzedawane po długim strajku, gdy wygasa jest ograniczona do zapłaconych zaliczek Maksymalny potencjalny zysk jest ograniczony różnicą między sprzedawanymi i kupowanymi cenami strajkowymi pomniejszonymi o tę premię i osiągnięto, jeśli bazowy jest sprzedawany na południe od krótkiego krótkoterminowego Breakeven to strajk kupionego wkładu minus niezapłacone obciążenie netto Powiedzmy, teraz nauczyłeś się podstaw i może być świąd, aby spróbować swoich sił w wirtualnym handlu ofertami. Czas na wybranie brokera, jeśli nie masz już. strategie dotyczące opcji dla początkujących. Efekty są doskonałymi narzędziami zarówno do zarządzania pozycjami jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie właściwej strategii jest kluczowe dla korzystania z tych narzędzi na korzyść początkujących. Początkujący mają kilka opcji podczas wybierania strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie opcje są dostępne działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów po określonej cenie przed lub po upływie terminu ważności. Istnieją dwa typy poddaje wezwanie, co daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, a kupon, który daje posiadaczowi prawo sprzedaży opcji. Połączenie jest w pieniądzu, gdy jego strajk kosztuje cenę, za jaką może być wykonana umowa jest mniejsza niż cena bazowa, pod warunkiem, że cena strajku równa się cenie podstawowej i gotowej do wypłaty, gdy cena strajku jest wyższa niż oprocentowana. Odwrotność jest prawda w odniesieniu do kupujących Kiedy kupujesz opcję , poziom strat jest ograniczony do ceny opcji, lub premii Jeśli sprzedajesz niską opcję, ryzyko utraty jest teoretycznie nieograniczone. Możliwe jest użycie zabezpieczeń istniejącej pozycji, zainicjowanie gry kierunkowej lub, w przypadku niektóre strategie rozpowszechniania, spróbować przewidzieć kierunek zmienności Opcje mogą pomóc Ci określić dokładne ryzyko, jakie zajmujesz w danym miejscu Ryzyko zależy od wyboru strajku, zmienności i wartości czasu. Niezależnie od strategii, której używają, nowych opcji, przedsiębiorcy muszą skoncentrować się na strategicznego wykorzystania dźwigni finansowej Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV W dłuższej perspektywie systematycznie opłaca się systematycznie i prawdopodobieństwo, mówi, że zamiast kupować opcje na pieniądze tylko dlatego, że są tanie, nowe firmy handlowe powinny przyjrzeć się bliżej spread do opcji pieniężnych, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu Podał ten przykład Jeśli jesteś uparty na złoto i chcesz korzystać z funduszu wymiany giełdowej GLD, który obecnie jest notowany na 111 00, zamiast wydawać 45 centów na w rozmowie z 125 na 125 r., która szuka domu, masz większą szansę zarabiania dzięki zakupowi szczeniacza z 110 na 110 tygodni. 55 Wybieranie właściwej strategii wyboru zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest cel. a także nazywają się buy-write, utrzymujesz długą pozycję w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym instrumentem bazowym. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna dla upartego w aktywach bazowych. W przedmiocie ryzyka i premii maksymalny zysk jest ograniczony I twój maksymalna strata jest znaczna Jeśli zmienność wzrasta, ma negatywny wpływ, a jeśli się zmniejszy, to ma pozytywny wpływ. Kiedy podstawa porusza się przeciwko tobie, krótkie wezwania wyrównywają część Twoich strat Kupcy często będą używać tej strategii w celu dopasować ogólny zwrot z inwestycji ze zmniejszoną lotnością.
No comments:
Post a Comment